Verduurzaming steeds bepalender voor geldverstrekkers

hypotheekrente, renteontwikkelingen

22.01.2019

Vrijdag maakte pensioenfonds ABP bekend de komende jaren in totaal 800 miljoen euro in hypotheken van Vista Hypotheken te beleggen via haar pensioenbelegger APG. Daarvan is ruim 500 miljoen bestemd voor duurzame hypotheken. Klanten die kiezen voor deze hypotheken, krijgen korting op hun hypotheekrente. Dan moet de gefinancierde woning wel energielabel A hebben of dat krijgen na een verbouwing. Vanaf 1 april 2019 kunnen klanten deze korting ook krijgen als zij gedurende de looptijd van de hypotheek hun woning verduurzamen en op een energielabel-A uitkomen. Het nieuws geeft het toegenomen belang aan voor geldverstrekkers van het verduurzamen van hun hypotheekportefeuilles. Niet alleen verlagen ze door vergroening het risicoprofiel van hun onderpanden, het geven van rentekorting op basis van energielabel kan in de toekomst zelfs steeds meer een voorwaarde worden voor het kunnen aantrekken van financiering.

Gemiddelde hypotheekrente opnieuw op weg naar een laagtepunt
Waren het in de eerste weken van dit jaar met name banken die hun tarieven verlaagden, vorige week volgden ook regiepartijen als IQWOON, Attens en Venn. De daling van de (gemiddelde) hypotheekrente liet een versnelling zien. Dat had, naast de andere verlagingen, twee bijzondere oorzaken. Syntrus, dat voor het laatst in oktober de rente had aangepast, voerde een grote verlaging door op de lange rentevaste perioden zonder NHG (circa 0,40% op 15, 20 en 30 jaar vast). Daarnaast hebben we Tulp Hypotheken toegevoegd aan het assortiment, wat een verlaging betekende voor de lange gemiddelde hypotheekrentes zonder NHG. 

Verzekeraars verhogen aflossingsvrije rente
Drie geldverstrekkers, waarvan twee verzekeraars, vergrootten afgelopen tijd het verschil tussen hun annuïtaire en aflossingsvrije rentes. Banken zijn sinds eind 2017, toen de nieuwe Basel-regels per 2027 bekend werden, overgegaan tot het hoger prijzen van hun aflossingsvrije tarieven. Ook verzekeraars hebben het laatste jaar de rentes voor aflossingsvrij verhoogd, hoewel de huidige Solvency-regels al van 2016 dateren. Bij de langere rentevaste perioden loopt de opslag bij verzekeraars inmiddels op tot 0,20%-punt. Grootbanken hanteren met 0,50%-punt of hoger veelal een grotere opslag. Een mogelijke reden voor de recente aanpassingen, die wij horen uit de markt, is het verhogen van de NHG-grens per 1 januari jl., waardoor geldverstrekkers hun concurrentiepositie opnieuw aan het bepalen zijn. Het NHG-segment kent meer starters en minder aflossingsvrij en is voor sommige aanbieders aantrekkelijker om in te beleggen. Een andere reden is wellicht een nieuwe inschatting van de risico’s van aflossingsvrije hypotheken of de kapitaaleisen volgens Solvency. 

Concurrentie op variabele hypotheekrente blijft achter
Eind december werd in ECB-verband een voorstel gedaan voor het vervangen van Euribor en Libor. Beide referentierentes missen vertrouwen sinds het manipulatieschandaal in 2012. De Euribor-tarieven, met een maximale looptijd van 12 maanden, gelden als basistarief (maatstaf) voor allerlei renteproducten als renteswaps, spaarrekeningen en hypotheken. De Euribor, die sinds begin 2015 negatief is, kruipt het laatste jaar gestaag iets omhoog. Oorzaak daarvoor lijkt het beëindigen van het ECB-opkoopprogramma. Op zijn vroegst worden de rentes pas na de zomer door de ECB verhoogd, maar dat kan wel langer gaan duren als de economische groei in Europa stagneert. 

In deze tijd van lage, lange hypotheekrentes kiezen nog maar weinig consumenten voor een variabele hypotheekrente. Zo ligt de gemiddelde 5-jaars hypotheekrente zelfs al enkele jaren onder de gemiddelde variabele hypotheekrente. De concurrentie tussen aanbieders is minder groot: 40% van de geldverstrekkers biedt geen variabel tarief aan. Dit zijn met name regiepartijen.

Nieuws van De Hypotheekshop geeft een overzicht van de renteontwikkeling in de afgelopen weken. De verwachtingen die beschreven staan zijn altijd indicatief, hieraan kunnen geen rechten worden ontleend.