Inloggen Nieuwe klant

Aflossen voor een beter pensioen

13-04-2011

Is het verstandig de aflossingsvrije hypotheek deels toch maar af te lossen?

Bron: Volkskrant, 13 april 2011
Door Frank van Alphen


Je hypotheek deels aflossen, kan je pensioen een oppepper geven. Met die gedachte in het achterhoofd gaat Hypotheekshop praten met klanten die een hypotheek hebben waarvan een groot deel aflossingsvrij is. De aflossingsvrije hypotheek staat in een slecht daglicht. De teugels voor deze populaire hypotheekvorm zijn flink aangetrokken. Wie al een hypotheek heeft waarvan een groot deel aflossingsvrij is, kan die deels aflossen om de balans tussen inkomsten en uitgaven na zijn pensionering te verbeteren.

‘Bij het pensioen wordt vaak veel aandacht besteed aan het inkomen na de pensionering’, zegt Oscar Noorlag, productspecialist bij de adviesketen de Hypotheekshop. ‘Maar minstens zo belangrijk zijn de vaste lasten. De hypotheek is vaak de grootste post.’ De hoogte van die vaste lasten bepalen hoeveel besteedbaar inkomen er overblijft. Wie zijn besteedbaar inkomen na zijn 65-ste wil opvijzelen, kan grofweg kiezen zijn inkomen opschroeven of zijn uitgaven verlagen. De reflex van veel financieel adviseurs is een constructie te bedenken om het inkomen te verhogen. Meestal door een lijfrenteverzekering. Daarbij zijn de premies onder voorwaarden aftrekbaar, maar de uitkering is belast. ‘Het verlagen van de vaste lasten door de hypotheekschuld aan het einde van de looptijd af te lossen, kan een goed alternatief zijn’, zegt Noorlag. ‘Bedenk ook dat de lasten hoger kunnen uitvallen omdat ze soms tegen een lager tarief kunnen worden afgetrokken van het belastbaar inkomen. Bovendien houdt die aftrekbaarheid na dertig jaar sowieso op.’

Andere financieel adviseurs waarschuwen dat aflossen niet altijd de meest gunstige oplossing is. ‘Aflossen heeft een relatief en korte termijn vreugde-effect’, zegt Marcel van Leeuwen, directeur van adviesbureau EBC Nederland. ‘Wie aflost met spaargeld, raakt zijn buffer kwijt. Bovendien is de besparing gering zolang de rente aftrekbaar is.‘ ‘Aflossen vergroot de overwaarde’, zegt onafhankelijk adviseur Rob Goedhart. De overwaarde is het verschil tussen de hypotheek en de waarde van de woning. ‘Die overwaarde moet je gebruiken bij de aankoop van een andere woning. Het deel van de hypotheek waarvan je de rente mag aftrekken, is dan lager.’ Wie een halve ton ineens aflost, ziet zijn aftrekbare leencapaciteit met datzelfde bedrag dalen.

Bij de advisering maakt de Hypotheekshop dankbaar gebruik van het Nationale Pensioenregister dat sinds begin dit jaar in de lucht is. Een werknemer kan met zijn DigiD-code op mijnpensioenoverzicht.nl zien hoeveel pensioen hij zal ontvangen als hij tot zijn pensionering doorwerkt bij zijn huidige werkgever. Huizenbezitters hebben het afgelopen decennium vaak een (deels) aflossingsvrije hypotheek afgesloten om de maandlasten te drukken. ‘Als het inkomen in de tussentijd is gestegen, valt het te overwegen de hypotheek om te zetten naar een waarbij met banksparen wordt afgelost. Voordeel is dat dan wordt gespaard tegen een rente die gelijk is aan de hypotheekrente’, zegt Noorlag. Zelf geld op een spaarrekening zetten en daarmee aflossen is volgens Noorlag meestal minder gunstig. ‘De spaarrente is laag. Bovendien betaal je boven een circa 21 duizend per persoon 1,2 procent vermogensrendementsheffing.’ Noorlag heeft berekend dat een 40-jarig stel met een hypotheek van 250 duizend euro waarvan 150 duizend aflossingvrij die schuld in 25 jaar via banksparen kan aflossen. Dat kost ze 252 euro per maand. Hierdoor hoeven ze vanaf hun pensionering geen hypotheekrente meer te betalen. Dat scheelt ze ruim 600 euro netto per maand. Die bedrag is zo hoog omdat de hyptheekrenteaftrek na dertig jaar stopt.

Als dit stel maandelijks netto hetzelfde bedrag in een lijfrente steekt, is het besteedbaar inkomen na pensionering vergelijkbaar met de aflosvariant. Verschil is dat in de bankspaarvariant er geen schuld meer is: het stel heeft een kwart miljoen in stenen zitten. ‘Bij de lijfrentevariant zit 100 duizend euro in het huis en de netto waarde van het lijfrentekapitaal is minder dan € 150.000’, aldus Noorlag. Overzetten bij dezelfde geldschieter naar een hypotheek met aflossing is volgens Noorlag niet duur. De administratieve kosten zijn hooguit een paar honderd euro. Daarnaast zal de huizenbezitter zo’n 500 euro moeten betalen voor het advies.

Volgens adviseur Goedhart valt ook te overwegen geld dat over is, te beleggen. ‘Je kunt je euro maar één keer uitgeven. Gebruik je ‘m voor aflossen, dan hoef je minder rente te betalen. Maar als die rente 5 procent is en je hebt 52 procent belastingvoordeel, bespaar je eigenlijk minder dan 2,5%. Met niet al te riskant beleggen moet je een hoger rendement kunnen maken. En de huizenbezitter houdt zijn bezit dan vrij. Hij kan later zelf bepalen wat hij doet met het opgebouwde vermogen. Opsnoepen of zijn hypotheek aflossen als de rente niet meer aftrekbaar is.’

Van Leeuwen is somber over de financiële positie van gepensioneerden. ‘Ik voorspel dat veel mensen op termijn te weinig inkomens- en vermogensvoorzieningen hebben opgebouwd om een acceptabele inkomstenstroom te genereren. Zo zullen pensioenen minder riant uitpakken dan verwacht. Bovendien zijn huizen minder verkoopbaar geworden.’ Volgens Van Leeuwen is dit een erfenis uit de tijd dat werd gedacht dat de welvaart maar bleef stijgen. ‘We hebben ons hele leven te veel geleefd met de gedachte: wie dan leeft, wie dan zorgt. De vraag is nu: wie is die wie?’
 

Terug Nieuwsarchief